حسابداری 164. شرطی بودن مشترک در آزمون رابطه بتا-بازده شواهد مبتنی بر بازار سهام بریتانیا

خرید این محصول

» :: محاسبه‌گری 164. شرطی بودن مشترک در آزمون رابطه بتا-بازده شواهد مبتنی حرف بازار تیرها بریتانیا

شرطی بودن مشترک در آزمون رابطه بتا- بازده بینات مبتنی بر بازار سهام بریتانیا

چکیده:

این نوشته نقش بتا در تشریح بازده اوراق بهادار در بازارچه سهام بریتانیا را در دوره 2006-1980 بررسی می کند. ارتباط شرطی آشکار بتا و بازده مورد بررسی قرار گرفته است. کوواریانس و واریانس شرطی مورد استفاده برای ارزیابی بتا بصورت فرایند آرک/گراف مدلسازی می شود، هنگامی که تخمین خورده شد رابطه بتا-بازده بصورت شرطی بر اساس علامت بازده بازار مازاد آزمون می شود. صفت علامت بازده بازار مازاد به سمت تحقیق pettengill و همکاران (1995) باز میگردد. نتیجه اصلی نوشته حاضر آن است که برخلاف سایر مطالعات، برای آزمایش رابطه بتا-بازده، شرطی بودن مشترک اعمال شده است. نتایج اهمیت تشخیص آیت بازده بازار اضافی در هنگام آزمون رابطه بتا-بازده را نشان می دهد چرا که فقط در این حالت است که بتا یک معیار ریسک بااهمیت تلقی می شود. صرف پرداختی نسبت به بتا نیز نشاندهنده پرداختهای ریسک است.

خرید این محصول